[摘要] 1月份信贷规模破万亿已成定局，这也迫使央行采取加息措施，来抑制银行的放贷冲动。有专家认为，综合来看，受春节以及监管趋严等因素的影响，信贷高增长模式很难持续，2、3月份的信贷规模将会出现回落，并逐步恢复到正常水平。
1月份信贷规模破万亿已成定局，这也迫使央行采取加息措施，来抑制银行的放贷冲动。有专家认为，综合来看，受春节以及监管趋严等因素的影响，信贷高增长模式很难持续，2、3月份的信贷规模将会出现回落，并逐步恢复到正常水平。
贷款额度不多，部分商业银行收紧开发贷款，一般客户利率上浮20％。除利率上浮外，银行对开发贷款的审核也日趋严格，有个别股份制银行已停发新增开发贷款，这令二线房企面临洗牌压力；银行近期不断收紧信贷，也直接导致众多中小企业又面临新一轮的资金压力。
此外，近日有消息称央行再针对以城商行为主的部分中小银行实施差别存款准备金率。市场预计央行出手的原因在于去年信贷扩张以来不少中小银行资本充足率下降较快，从而触动央行再出台差别存款准备控制风险。
开发贷利率上浮有下限
“受信贷额度紧张和国家政策等因素影响，小型房企开发贷款已很难批下来。”一大型国有商业银行公司部人士透露，最近收到总行口头通知，要求对开发贷款利率上浮不得低于10％。
“在房企申请贷款之前，我们会对其审核，有部分小开发商没有进入我们名单。目前我们对总行确定的优质房企开发贷款利率也要执行基准利率。此前，总行认定的优质客户开发贷款利率可以下浮5％左右。对分行级别确定的重点房企贷款，利率上浮不低于10％，一般客户可能上浮20％。”另一家国有商业银行人士透露。
除利率上浮外，银行对房地产开发贷款的审核也日趋严格，有个别股份制银行已停发新增开发贷款。这意味着，开发商只有还清存量部分，才能获得新的开发贷款额度。另一家国有银行人士透露，具有优质背景的大型房地产企业还有机会获得开发贷，而中小型房地产开发商想要获得开发贷几乎不可能。他们还要求取消土地抵押贷款，只有在建工程才能贷款。开发贷审核要综合评估，既要看具体项目主体是否优质，还要看地块、项目、股东实力。
银行业内人士透露，目前房地产已成为国家调控的重点对象，开发贷款也相应比较紧张，中小房企申请开发贷确实存在难度，就算能批下来，贷款利率上浮幅度也相对较大。同时，开发贷项目的申请和审批程序比较繁琐，在信贷额度和房产政策双双收紧的背景下，只有政策鼓励扶持的公租房或经济适用房项目的贷款获批不会有问题。
银行为何选择对开发贷“动手”？银行人士分析说，目前监管层对房地产的态度，决定了商业银行有本钱对房地产开发贷“坐地起价”。此外，由于今年监管层对信贷紧缩，各家银行本身贷款额度不多，自然希望寻求比较高的贷款利率，以价补量。
“银行紧缩房地产开发贷款，首先受伤的肯定是中小房企，特别是小房企。”银行人士分析说，对于销售不理想、资金回笼慢的二线开发企业来说，今年可能压力较大，房企重新洗牌可能在今年发生。
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大中小企业信贷都卡紧
银行收紧信贷、原材料涨价，中小企业资金链遭受双面夹击。沪上一位纺织业企业家对商报记者说，这好比“卡住了企业的脖子”。
“通货膨胀给企业资金链带来的巨大压力，虽然现在不太受关注，但非常严重。”浦发银行苏州分行副行长詹定国近日对媒体分析称，原材料涨价不仅侵蚀了企业利润，也给企业资金链带来了巨大压力。他举例说，棉花价格上涨一倍，棉纺企业的流动资金就要对应增加一倍，企业压力陡增。
在企业最需要流动资金的时候，银行信贷也收紧了。“我们近期针对大企业的额度为零，消费信贷类信贷非常有限。中小企业有一点，但是不多。”中国银行一分行工作人员告诉商报记者。
长期从事企业融资服务的融发投资咨询公司总经理张英杰告诉商报记者，按照往年经验，银行在上一年第四季度积压的贷款，往往会在过了年集中发放。但今年已到2月份了，放款速度仍然特别慢。
民生银行一信贷部门工作人员向商报记者介绍，信贷紧缩直接体现在两个方面，一是额度，对长期合作客户，本来随其业务发展，会逐步增加贷款，但现在反倒缩减了；二是期限，目前只做一年期贷款，三五年的长期贷款几乎没有，企业所依赖的“短贷长用”方法无法维系。有些企业接续不上，只好倚赖民间融资暂时过渡。
詹定国说，在控制信贷规模的压力下，目前对银行的监管也更紧了。如银行存贷比要控制在75％以内，以前是以年为单位控制，中间某些月份可以超出，而现在变为以月为单位。
银行信贷收紧，被调控的行业受影响最为明显。“‘五小’（小水泥、小火电、小炼油、小玻璃、小钢铁）基本不贷了，跟房地产相关的行业，也不打算介入。”上述民生银行工作人员说，房地产调控加剧之后，他们对房地产产业链上的企业不再看好，建筑工程、建材企业基本不再贷款。
差别准备金率已经实行
日前，有媒体援引消息人士的话称，央行对以城市商业银行为主的部分中小银行实施了差别存款准备金率调控措施。据业内人士向商报记者透露，至少已有三家股份制商业银行接到了差别存准通知。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，估计这次调整存款准备金率主要是由于中小银行开年后贷款冲得比较厉害，另外一方面中小银行无论在公司治理结构方面还是资本充足率相对大银行都比较薄弱，进行差别存款准备金率调整有利于风险把控和信贷结构调整。
央行行长周小川年初曾公开表示，未来将会实施差别准备金率动态调整。而根据央行公式，银行上缴的差别存款准备金率等于按照宏观稳健审慎要求测算的资本充足率与实际资本充足率之差，再乘上该行的稳健性调整参数。资本充足率越低的银行，被实施差别存款准备金率的概率越大。
实际上，目前不少中小商业银行在去年一轮信贷扩张后，资本充足率下滑严重，已经在监管红线的边缘。而此前，央行两次实施差别存款准备金率针对的都是放贷量较大的四大行和大型股份制银行，城市商业银行并没有受到调控，成为了信贷调控下的一个漏口。
有消息指出，1月份由于四大商业银行新增信贷受到严控，中小商业银行成为投放主力。市场预计全行业1月份新增贷款约为1．1万亿元，中小银行成为1月份放贷主力，占比或高达七成。去年年底到今年年初，调控政策下信贷紧缩异常，大行基本放不出贷款。在此背景下，小行贷款开始走热。去年12月份银行业新增贷款冲高至5020亿元，有分析指出，其中20％集中在小型城商行、农信社和财务公司。
交通银行金融研究中心分析师表示，差别存款准备金率对银行具有比较大的威慑作用。在目前存款来源比较有限的情况下，此举将再度推高银行的贷款成本。而被实施差别存款准备金率的银行，一方面需要收缩信贷规模来满足监管要求，另一方面若央行对存款准备金利息降低，银行的资金率将会减少。
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